ビットコインETFとは？基礎知識を解説
ビットコインETF（上場投資信託）は、トレーダーが暗号資産取引所でビットコインを直接取引せず、従来の証券口座と株式市場を通じて簡単にビットコインに投資できる仕組みです。現在、アメリカでは認可されていませんが、カナダやヨーロッパなど一部の国では利用可能です。
ただし、アメリカにはビットコイン先物ETFが存在し、これはビットコイン価値に連動するデリバティブ契約を保有するものです。従って、ビットコインを所有するETF（ビットコイン現物ETF）はまだ存在していません。
現在、SECはブラックロック、フィデリティ、グレイスケールなどの主要企業の申請を審査中で、ビットコインETFの認可が期待されています。
ビットコインETFの特徴
ビットコインETFは、伝統的な証券口座を通じて購入できるため、アメリカでの認可が実現すれば、一般の投資家にとってもビットコインへのアクセスが容易になります。これにより、規制のある機関投資家もビットコインに投資しやすくなるでしょう。
ETF（上場投資信託）とは？
ETFは資産バスケットの所有権を示す金融商品で、株式と同じく取引所で取引されます。S&P500、債券、金など、さまざまな資産に連動するETFが存在し、投資家に幅広い選択肢を提供しています。
ETFは株式と同じく簡単に購入でき、これによりビットコインETFへの投資が一般化すると予測されています。
ビットコインETFの歴史
2013年には、ウィンクルボス兄弟がビットコインETFを提案しましたが、SECによって却下されました。2017年にはビットコイン先物が登場し、2021年には承認されました。一方、グレイスケールは数百億ドル相当のビットコインを投資商品「GBTC」として提供していました。
2023年には、ブラックロックがビットコインETFの申請を行い、これに続いて他の大手企業もサポートしました。SECの承認期限は2024年1月であり、期待と注目が高まっています。
ビットコインETFのメリットとデメリット
メリット：
- ビットコインを自分で保管する必要がない。
- ETFは従来の証券に比べて規制が厳格で、投資家に安心感を提供する。
- 伝統的金融商品であるETFは税務上の取り扱いが明確。
デメリット：
- ETFは取引所が開いている時間にしか取引できない。
- ETFには管理手数料がかかる。
- ビットコインを直接保有するわけではなく、第三者のカストディアンを信頼する必要がある。
ビットコインETFの承認期限
SECは2024年1月8日〜10日の間にビットコインETFの承認を発表する予定であり、ブラックロックなどは既にビットコインをカストディするパートナーを発表しています。期待と注目が高まるなか、ビットコインETFが実現すれば市場にどのような影響があるか、注視していく必要があります。
ビットコインETFに関するFAQ
Q. 誰がETFに投資でき、どのように取引するのか？
A. ETFを購入するためには適格投資家である必要はなく、オンライン証券口座を開設し、取引アプリをダウンロードすることで誰でも簡単に投資できます。
Q. ビットコインETF取引のメリット、デメリットは？
A. メリットとしてはビットコインの保管不要や規制の厳格性が挙げられ、デメリットとしては取引時間制限や管理手数料がかかることが考えられます。
